聚焦私募股权投资新机遇 广东探索非证券类股权投资高质量发展新路径

广东省相关部门、行业机构与专家学者齐聚一堂，围绕“聚焦私募股权投资，共探高质量发展新路径”主题展开深入研讨，重点对非证券类股权投资及相关咨询服务的发展现状、趋势与挑战进行剖析，旨在为广东私募股权行业高质量发展注入新动能。

作为全国经济大省和金融创新高地，广东私募股权投资行业起步早、规模大、活力强，尤其在非证券类股权投资领域，涵盖了对未上市企业股权、上市公司非公开交易股权以及并购重组等多元化投资形式。此类投资不仅是企业早期融资和扩张的重要渠道，更是推动科技创新、产业升级和区域经济结构调整的关键力量。

会议指出，当前非证券类股权投资面临复杂多变的内外部环境：一方面，注册制全面实施与多层次资本市场不断完善，为股权投资退出提供了更多元选择；另一方面，经济下行压力、地缘政治风险以及行业竞争加剧，对投资机构的专业能力和投后管理提出了更高要求。相关咨询服务如财务顾问、尽职调查、估值定价、退出策略设计等，在项目筛选、风险控制和价值提升中的作用日益凸显。

围绕高质量发展新路径，与会者提出多项建议：一是强化政策协同，优化私募股权基金在广东的“募投管退”全链条环境，用好QFLP（合格境外有限合伙人）和QDLP（合格境内有限合伙人）试点政策；二是推动非证券类股权投资专业化、精细化，鼓励投向硬科技、绿色低碳、生物医药、数字经济等战略性新兴产业；三是提升咨询服务能级，构建覆盖投前、投中、投后的全流程服务体系，培育本土头部咨询机构，完善行业标准和自律规范；四是筑牢风险防线，加强信息披露与投资者适当性管理，防范明股实债、资金池等违规行为。

广东正积极依托粤港澳大湾区优势，探索跨境股权投资合作新模式，推动非证券类股权资产与境外资本有序对接。部分机构分享了“股权投资+产业赋能”“基金+基地”“投贷联动”等创新实践，为缓解科创企业融资难、促进产业链整合提供了有益借鉴。

下一步，广东有望继续秉持市场化、法治化、国际化方向，发挥私募股权投资在支持实体经济、培育新质生产力中的独特作用，着力构建规范、透明、开放、有活力、有韧性的行业生态，为非证券类股权投资及咨询服务高质量发展贡献“广东经验”。